第三代稀土永磁釹鐵硼是當代磁鐵中性能最強的永磁鐵。它的BHmax值是鐵氧體磁鐵的5-12倍，是鋁鎳鈷磁鐵的3-10倍；它的矯頑力相當于鐵氧體磁鐵的5-10倍，鋁鎳鈷磁鐵的5-15倍，其潛在的磁性能極高，能吸起相當于自身重量640倍的重物。
由於釹鐵硼磁鐵的主要原料鐵非常便宜，稀土釹的儲藏量較釤多10-16倍，故其價格也較釤鈷磁鐵低很多。
釹鐵硼磁鐵的機械性能比釤鈷磁鐵和鋁鎳鈷磁鐵都好，更易於切割和鑽孔及複雜形狀加工。
釹鐵硼磁鐵的不足之處是其溫度性能不佳，在高溫下使用磁損失較大，最高工作溫度較低。一般為80攝氏度左右，在經過特殊處理的磁鐵，其最高工作溫度可達200攝氏度。
由於材料中含有大量的釹和鐵，故容易鏽蝕也是它的一大弱點。所以釹鐵硼磁鐵必須進行表面塗層處理。可電鍍鎳(Ni), 鋅(Zn), 金(Au), 鉻(Cr), 環氧樹脂(Epoxy)等。
釹鐵硼磁鐵目前廣氾應用於航空航天，電子，機電，儀器儀表，醫療等領域。而且非技術領域使用也越來越廣氾，如吸附磁鐵，玩具，首飾等。

生產流程：
配料---->熔煉---->制粉---->成型---->燒結---->測試---->機械加工---->電鍍---->磁化---->檢驗---->包裝